ЦБ разрешил финансировать микрозаймы за счет физлиц узкому кругу компаний

Фото: Ольга Шуклина / Лори

Рынок микрофинансирования разделился на два лагеря. Установленный ЦБ порог по капиталу для сохранения возможности привлекать средства физлиц для финансирования этого бизнеса прошло гораздо меньше участников рынка, чем ожидалось

В среду, 29 марта, закончился переходный период, в течение которого микрофинансовым организациям было необходимо определиться с позиционированием на рынке, разделившись на группы: большие компании, имеющие право финансировать выдачу займов за счет средств населения, и маленькие, работающие исключительно на средства собственников и привлеченные средств от юрлиц. Первые получают статус микрофинансовых организаций (МФО), вторые — микрокредитных (МКО). РБК подвел предварительные итоги разделения рынка на два лагеря.

По последним раскрытым на сайте ЦБ данным государственного реестра микрофинансовых организаций, по состоянию на 24 марта статус МФО получили 14 организаций, остальные 2425 имеют статус микрокредитных компаний. Это не соответствует ожиданиям участников рынка.

Как указывает главный исполнительный директор компании «Домашние деньги» Андрей Бахвалов, ожидалось, что привлекать средства от граждан для финансирования своей деятельности смогут порядка 100 компаний.

Высокий порог

Причина — высокие требования по минимальному размеру капитала, которые установил ЦБ для участников рынка, желающих привлекать средства граждан.

«Факт получения статуса МФК столь малым количеством игроков говорит о том, что регулятором был установлен достаточно высокий порог входа в эту категорию по размеру капитала (70 млн руб. — РБК)», — указывает основатель онлайн-сервиса автозайма CarMoney Антон Зиновьев.

По мнению Андрея Бахвалова, такая мера в первую очередь предоставляет возможность работать с привлечением средств от физических лиц только тем компаниям, которые абсолютно открыты и прозрачны и имеют устойчивое финансовое состояние. Остальным же компаниям взаимодействие с физическими лицами было ограничено с целью минимизации рисков со стороны инвесторов.

29 марта 2016 года вступил в силу Федеральный закон № 407-ФЗ, согласно которому рынок микрофинансовых организаций дифференцируется на указанные две категории — микрофинансовые компании и микрокредитные компании. Переходный период для увеличения капитала был установлен сроком в один год. Как сообщала пресс-служба Банка России, участники рынка микрокредитования, сведения о которых внесены в государственный реестр микрофинансовых организаций до 29 марта 2016 года и которые в течение предоставленного переходного периода по каким-то причинам не получили статус МФО, с 30 марта 2017 года автоматически признаются МКО. Они должны соответствующим образом изменить свои названия. Привлекать новые средства физлиц МКО больше не могут.

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Неоднозначный вопрос

Участники рынка разошлись во мнениях относительно результатов перераспределения рынка микрофинансирования. Эдуард Арутюнян, директор саморегулируемой организации «Микрофинансирование и Развитие» (СРО «МиР»), считает, что отлучение небольших игроков от финансирования за счет средств физлиц некритично для последних. «По нашим оценкам, запрет на привлечение средств частных инвесторов для МКО не окажет существенного влияния на бизнес небольших и средних компаний. Основными источниками фондирования микрофинансовых организаций являются средства учредителей МФО (около 45% фондирования) и кредиты банков (также около 45% фондирования). Средства инвесторов, физических лиц, традиционно занимают не более 10% в структуре фондирования», — рассуждает он.

По мнению Арутюняна, «даже исторически значительную долю инвестиционных займов от физических лиц привлекали крупные МФО, ведь для того, чтобы привлечь инвестиции от физических лиц, компании необходимо вложить довольно большие средства в рекламу и маркетинг, что фактически делает такой способ привлечения эффективным только для довольно масштабного бизнеса».

Есть и противоположное мнение. «Для некоторых региональных компаний установленный регулятором входной порог размера капитала в 70 млн руб. может являться чрезмерным требованием к оценке надежности микрофинансовых компаний», — говорит партнер F1 Legal Фарид Бабаев. «Сейчас это некий удар», — добавляет он.

В подвешенной ситуации

При этом, по данным РБК, полученным от участников этого рынка, ряд игроков, рассчитывавших сохранить статус МФО и доступ к средствам граждан, пока, несмотря на истечение переходного периода, так и не получил ни положительного, ни отрицательного ответа от ЦБ по своим заявкам.

Что будет с этими игроками, в ЦБ не сообщили. Также там отказались раскрыть окончательные результаты перераспределения участников рынка микрофинансирования между двумя сегментами.

Кроме того, ситуация осложняется тем, что к окончанию переходного периода не совсем понятно, каким образом будут функционировать компании, которым по каким-то причинам было отказано во внесении в государственный реестр в статусе МФО и которые с 30 марта по умолчанию становятся микрокредитными. Возникает вопрос: смогут ли такие компании, теперь уже МКО, после исправления ситуации с капиталом снова подать документы на получение статуса микрофинансовых, указывают юристы.