Рустам Тарико поделится алкогольными активами с кредиторами

Владелец Roust Corporation Рустам Тарико

Фото: Екатерина Кузьмина/РБК

Roust Corporation, управляющая алкогольными активами Рустама Тарико, раскрыла схему реструктуризации долга на $750 млн. Для расчетов с кредиторами группа готова перевести их в статус акционеров и провести IPO

Roust Сorporation удалось договориться с 90% держателей двух выпусков еврооблигаций компании о докапитализации и реструктуризации долга, указывается в сообщении Roust. О положительной перспективе урегулирования задолженности, но без описания потенциальных условий соглашения с кредиторами алкогольный холдинг Рустама Тарико сообщал в начале ноября.

Реструктуризация должна привести к снижению долга компании на $462 млн, который на конец первого полугодия 2016 года превышал $1 млрд ($750 млн приходилось на облигации и накопленные проценты). Сделка также позволит привлечь дополнительные $55 млн в акционерный капитал Roust Corporation, которая будет реструктурирована.

Из кредиторов в акционеры

Самыми главными изменениями структуры станет передача водочного бренда «Русский стандарт» — одного из главных алкогольных активов группы — на баланс Roust Corporation (сейчас марка находится на балансе Roust Trading Ltd). По данным ЦИФФРА, доля «Русского стандарта» в премиальном водочном сегменте в России на май 2016 года составила 35%. Кроме того, держатели облигаций перейдут в статус акционеров компании. Утвержденная схема сделки впервые лишит Рустама Тарико 100-процентного контроля над его алкогольными активами.

Сделка фактически разделена на несколько этапов. Держатели старших кредитных нот (на них приходится больше половины всего долга) конвертируют их в бумаги нового выпуска на общую сумму $385 млн с шестилетним сроком погашения (проценты по выпуску будут выплачиваться с 1 января 2017 года) и еще $20 млн получат наличными. Кроме того, они получат 12,08% акций в реструктурированной Roust Corporation. Еще 10,59% акций в новой структуре получат владельцы младших кредитных нот. Roust Trading Ltd, которая принадлежит Тарико, получит 64,04% акций. За счет оставшегося пакета в размере 13,29% компания рассчитывает привлечь в капитал компании в виде инвестиций $55 млн — акции из этого пакета могут выкупить как держатели облигаций, тем самым увеличив свою долю, так и структура Тарико.

Сделка по реструктуризации сейчас находится в стадии завершения — на всю процедуру отводится 35–45 дней, указано в документах.

Как ожидается, реструктуризация позволит компании укрепить свои позиции в качестве номера два на мировом водочном рынке (после британской Diageo) и остаться лидером в Центральной и Восточной Европе, а также России по объему продаж, указывается в сообщении. Новые инвестиции позволят компании «более эффективно выполнять свою бизнес-стратегию по всему миру», а также провести IPO в ближайшие два-три года. При этом у держателей облигаций будет преимущественное право продажи своего пакета в ходе предполагаемого размещения.

Обязательства по облигационным выпускам, которые уже несколько лет пытается реструктурировать компания российского бизнесмена, достались ему после приобретения в 2013 году алкоголь​ного холдинга Central European Distribution Corporation (CEDC). Польский дистрибьютор не мог договориться об урегулировании долга более чем на $1,3 млрд, которые использовал в том числе для экспансии в России. Структурам Тарико удалось рассчитаться только с некоторыми держателями бумаг — часть их долга была конвертирована в новые кредитные ноты с погашением в 2016 и 2018 годах. Но летом компания начала переговоры с держателями облигаций об очередной пролонгации долга.